Бинарные опционы. Прогноз курса рубля и стоимости нефти на август

Прогноз курса рубля к доллару и евро на август 2020 года

Американский Федрезерв на днях снизил ставку, подчеркнув, что аналогичных шагов в ближайшем будущем не предполагается. До этого рынки главным сценарием считали два снижения ставки подряд, в июле и сентябре, а также рассматривали возможность еще одного «спуска» до конца года.

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов:

Однако последние комментарии Пауэлла зарубили все надежды инвесторов на корню. Как итог – доллар набирает вес, прибавляя к корзине из основных валют почти 1%, доходя до двухлетних максимумов.

USDRUB, впрочем, поднялась не так высоко, всего лишь до трехнедельных максимумов около 64. Однако это может стать лишь началом длительного тренда на снижение рубля – сразу по нескольким причинам. В отличие от ФРС, Банк России дал сигнал, что снижению ставки в ближайшие месяцы – быть. То есть разница в доходности краткосрочных бумаг (в рублях и долларах) будет сокращаться не в пользу российской валюты.

Еще более важно, что рост доллара – если он продолжится и далее – будет вытягивать силы из сырьевых и развивающихся рынков. Так было год назад, когда USD укреплялся на страхах перед последствиями торговых войн. Еще больше аналогий можно провести с 2020 годом. Тогда тренд на укрепление американской валюты был запущен ожиданиями, что ФРС будет проводить более жесткую денежно-кредитную политику, чем большинство других стран. Для рубля магнитуда спада в тот раз была усилена санкциями, но и до них российской валюте приходилось несладко.

Дополнительным фактором давления выступает сейчас сезонность. В августе многие инвесторы с опаской оценивают перспективы российской валюты до конца года. Сами по себе эти страхи могут стать самосбывающимся пророчеством, тем более учитывая, что российская валюта впечатляюще росла с начала года. Это сделало текущие уровни привлекательными для покупки валюты после 11% укрепления рубля в первом полугодии.

Отдельно стоит упомянуть и евро. Курс единой валюты опустился к доллару до 2-летних минимумов, однако пара EURRUB сейчас колеблется чуть выше 70.65 за счет общей слабости рубля. Российская валюта зачастую совершает более резкие движения в рамках тренда, поэтому ослабление к доллару также открывает дорогу для роста курса EURRUB, тем более, что крепкий доллар, как правило, приводит к снижению нефти и фондовых рынков. В то же время, если евро будет и далее отступать в поисках нового дна по отношению к доллару, укрепление EURRUB может отставать от роста USDRUB.

На конец августа пара USDRUB способна вернуться в область выше 65.5, а при сочетании негативных факторов вполне может дойти и до 67.

Для EURRUB это будет означать возможность отката к 71.40 (при 1.09 по EURUSD) и 72.0 (при 1.10), а также возможным рывком в область 74-74.50.

Русскоязычные конторы бинарных опционов:

Самые свежие новости на канале Фортрейдер в Telegram

Рыночные прогнозы, аналитика и биржевые новости

The FxPro Analyst Team

This team consists of financial market experts. Our dedicated professionals prepare reviews on the foreign exchange market situation, Crude Oil, Gold and Stock Indices. All the analysts are regularly published in the world leading economic media.

Обратите внимание:  Как выбрать торговый терминал для работы с бинарными опционами

Бинарные опционы. Прогноз курса рубля и стоимости нефти на август

Все уроки и статьи о Форекс » Вся аналитика рынка Форекс » Перспективы цены нефти и курса рубля в декабре 2020 года

Дата публикации: 2020-12-01 00:11:38

Несмотря на то что российская экономика постепенно уменьшает свою зависимость от экспорта энергоресурсов, снижение идёт темпами примерно 1 процент в год, и зависимость России от цены её основного экспортного товара остаётся ещё очень значительной. В этой связи ценовые ориентиры нефтяных котировок очень важны для определения курса российской валюты.

В последние два года корреляция рубля и нефти значительно снизилась, что произошло в основном благодаря отсечке, при которой все нефтегазовые доходы выше стоимости 40 долларов за бочку направляются на покупку валюты, консолидируемой затем в фонде национального благосостояния. Поэтому переоценить влияние нефти на котировки рубля, да и всей российской экономики, довольно сложно – из всех активов для нас важнейшим является нефть!

Как известно, наибольшие объёмы торгуются в нефти североамериканского сорта WTI и североморского сорта Brent. Есть ещё несколько сортов нефти, продаваемых на мировых биржах, в том числе Shanghai Crude, торгуемый за юани на шанхайской бирже INE, но объёмы торгов там значительно ниже и составляют примерно 15-20% от торговли фьючерсами на американских биржах.

Рубль считает более связанным с сортом нефти Brent, т. к. к нему привязан российский сорт нефти Urals, но для оценки перспектив Brent у меня, к сожалению, недостаточно информации. Биржа ICE, на которой торгуются фьючерсы нефти сорта Brent, очень неохотно раскрывает информацию.

Однако для анализа сорта WTI фьючерсы, на который торгуются конгломератом бирж CME-NYMEX, у меня имеется полная картина происходящего, позволяющая мне делать правильные выводы относительно динамики данного сорта. Учитывая то, что между WTI и Brent корреляция достигает 98%, я использую для анализа североморского сорта данные торгов североамериканской нефти, при этом учитывая поправку в плюс 5-6 долларов за баррель.

Для анализа среднесрочных перспектив WTI воспользуемся данными от Агентства энергетической информации США — US EIA. Вот что предполагает агентство в своём краткосрочном прогнозе, опубликованном в середине ноября (рис.1).

Рис.1: Перспективы цены нефти сорта WTI до декабря 2020 года

Прогноз от US EIA предполагает, что до мая 2020 года цена нефти будет снижаться и достигнет уровня около 50 долларов за бочку, что произойдёт на рубеже апреля-мая 2020 года. После чего в период высокого автомобильного сезона в США цена нефти WTI будет активно расти и к концу 2020 года достигнет значения 60 долларов за баррель.

Одновременно со своим прогнозом US EIA публикует прогноз трейдеров биржи NYMEX, сделанный по состоянию открытых позиций. Как видим, трейдеры этой биржи более оптимистичны в отношении цены нефти для первой половины будущего года и предполагают цену на пару долларов выше, чем Агентство. При этом во второй половине года пессимизм торговцев увеличивается, и к декабрю их мнение уже радикально расходится с мнением US EIA.

Мои наблюдения за данные отчётом подсказывают мне, что Агентство энергетической информации США значительно корректирует свой прогноз по мере развития ситуации, поэтому для нас оптимальным будет принимать данный прогноз как дорожную карту на период ближайших месяцев, учитывая, при этом дополнительные данные. Так, например US EIA предполагает, что снижение цены нефти в первой половине 2020 года будет обусловлено профицитом на рынке, который достигнет в четвёртом квартале 2020 и первом квартале 2020 года 220-230 тыс. баррелей в сутки, что будет оказывать на цену отрицательное давление.

Обратите внимание:  Бинарные опционы с бездепозитным бонусом за регистрацию

Однако прежде чем делать выводы, нам необходимо посмотреть на то, как трейдеры биржи NYMEX, торгующие опционами, предполагают динамику нефтяных котировок в ближайшем, январском контракте, который закрывается в середине декабря, перед наступлением Рождественских каникул (рис.1). Это позволит нам понять, что делать с нефтью непосредственно в наших торговых терминалах InstaForex.

рис.2: Открытый интерес в опционных уровнях.

Как следует из диаграммы контракта LOFO, сейчас границы рынка располагаются в пределах 50-60 долларов за баррель. Причём самый большой страйк (уровень), состоящий из опционов типа пут, располагается на отметке 55 долларов за бочку, а точка максимальной боли Max Pain покупателей опционов находится несколько выше, на уровне 56.

Обычно если на рынке нет факторов, подтверждающих сильное движение, цена стремится закрыть контракт в области значений точки Max Pain. Однако, как следует из Отчёта по обязательствам трейдеров, опубликованного Комиссией по товарным фьючерсам США, в настоящий момент интерес участников к рынку нефти находится на минимальных значениях с 2020 года, что можно интерпретировать как «медвежий» паттерн.

При этом количество опционов типа «пут» меньше, чем количество опционов типа «колл» в соотношении 73 к 100, что свидетельствует о том, что «толпа» в большей степени предрасположена к покупкам, нежели к продажам. Это в свою очередь облегчает движение цены нефти вниз, но на пути данного движения как стойкий оловянный солдатик расположен уровень 55. В этой связи борьба за этот уровень предстоит нешуточная.

В контексте имеющихся в моем распоряжении данных я предполагаю, что цена может и, скорее всего, пойдёт вниз. Однако в ближайшие две недели это будет обусловлено определёнными сложностями, связанными с закрытием январского опционного контракта, который истекает 16 декабря, но затем мы вполне можем увидеть падение нефти WTI на глубину до 50 долларов за бочку, что для сорта Brent будет соответствовать уровню 55-56 долларов.

Окажет ли это снижение цены влияние на российский рубль? Безусловно, но я не ожидаю событий подобных тем, что происходили на российском рынке в прошлом году, когда курс рубля рухнул до отметки 71. Предполагаю, что минимум, который ожидает российский рубль в текущем году и начале следующего года, ограничен значением 66.50 рублей за доллар. Однако мы в большей степени должны управлять своими рисками, нежели определять или предсказывать движения цены. Будущего не знает никто, поэтому соблюдайте правила управления капиталом, не открывайте позиций, которые могут привести к потере депозита.

Курс рубля в августе: прогноз неутешительный – падение до 70 рублей за доллар

Прогноз курса рубля на август не вызывает сомнений в падении российской валюты по отношению к доллару и евро. Нефть стремительно падает, это окажет давление на котировки рубля.

В августе цены на нефть марки BRENT могут упасть с текущих 42 долл. к 35 долл. за баррель на фоне обострения конкуренции между крупными производителями нефти в азиатском регионе, что повлечет ослабление российской валюты до 70 рублей за доллар. С сентября Саудовская Аравия понизит цены на свою нефть для азиатских потребителей на 1,3 долл. В текущем месяце участники рынка с интересом будут наблюдать за реакцией американских нефтепроизвоителей на ухудшение ситуации на рынке нефти.

Обратите внимание:  Холитрейд бинарные опционы, holytrade, отзывы, как войти, аккаунт

ЦБ РФ ужесточает требования

Менее быстрому ослаблению рубля будут способствовать действия ЦБ РФ, который продолжает продавать ОФЗ из своего портфеля (в апреле-июле он продал их чуть более чем на 132 млрд. рублей). 2 августа регулятор в определенной степени удивил российский банковский сектор, предоставив ему на аукционе рублевого РЕПО лишь 10 млрд. рублей против 480 млрд. рублей неделей ранее. Сжатие рублевой ликвидности и ужесточение требований к размещающим госсредства банкам (собственный капитал которых должен быть не менее 25 млрд. рублей) ускорит процесс ухода слабых кредитных организаций в РФ. За первые 7 месяцев текущего года количество российских банков, у которых была отнята лицензия, составило 59 штук.

Планы российских банков

В августе из-за ожидаемого падения доходов бюджета Минфин должен возобновить продажу валюты из Резервного фонда. Доступ к ней (а вернее к ее рублевому эквиваленту), как отмечалось выше, в основном получат крупные кредитные учреждения. Последние вряд ли станут полностью использовать дополнительную ликвидность для кредитования реального сектора российской экономики (или своих менее крупных коллег). Традиционные для августа спекуляции на финансовых рынках сулят им большую прибыль от вложения капитала.

Техническая картина цен на нефть марки Brent

Российские банки, являющиеся наряду с нерезидентами, активными покупателями ОФЗ, в текущем месяце, вероятно, снизят интерес к ним, так как ожидания снижения в июле на 50 б.п. базовой процентной ставки в РФ не оправдались, а внешняя конъюнктура ухудшилась.

Неудобное положение от Банка Англии

Пару слов надо сказать о позициях доллара на международном валютном рынке. В течение первых дней августа наблюдается его снижение к евро, юаню, йене и т.д. Слабые данные по ВВП США за 2 кв. 2020 года и снижение в июле индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM поставили под сомнение повышение в сентябре базовой процентной ставки в США. Однако эта статистика может служить в качестве опережающего индикатора будущего спроса на нефть в США (который, вероятно, снизится в 3 кв. 2020 года).

Слабый доллар, но усиливающийся дисбаланс на рынке нефти, создают нервозную обстановку для товарно-сырьевых валют. Формально это означает «боковик», но, по оценкам экспертов EXNESS, с тенденцией к снижению рискованных активов.

Прогноз курса рубля на август

Следует отметить, что вероятное смягчение 4 августа денежно-кредитной политики в Великобритании поставит ЕЦБ, а затем и ФРС в неудобное положение. Тем не менее, ФРС США в декабре может поднять ставку на 25 б.п., если в ближайшие месяцы американская экономика будет создавать в среднем по 200 тыс. рабочих мест в месяц, а инфляционное давление в США – расти (сейчас годовая потребительская инфляция в США составляет около 1%).

Котировки

Другие прогнозы на август

Сергей Кочергин

Аналитик ГК «Exness», специализирующийся на макроэкономике России, США, еврозоны и других стран. Формирует экспертный взгляд в виде фундаментального и технического анализа международного валютного рынка.

Рейтинг честных брокеров, дающих бонус за регистрацию:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Обучаем торговать бинарными опционами
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: