5 комментариев
обсудить

Объемные и опционные уровни (часть 2)

7 июня 2009 | Автор: Tima

Вторая статья из серии «Объемные и опционные уровни» написана на основе моих постов (ник Думающий) на форумах www.speculant.com/forum и www.profiforex.ru (на момент написания статьи сайт практически не поддерживается) и будут касаться торговли с использованием объемов.

Я торгую валютами и валютными фьючерсами. Если точнее, то не валютными фьючерсами, а контрактами на разницу на валютные фьючерсы (CFD). Некоторые преимущества CFD отмечены мною в предыдущей статье. Однако имеется еще одно преимущество и достаточно важное. Это независимость котировок от брокера. То есть котировки по фьючерсам будут одинаковы у всех брокеров. К сожалению, этого нельзя сказать о форексе. Поэтому считаю, что торговля CFD на валютные фьючерсы является оптимальным выбором. Это не значит, что торговать на форексе нельзя, просто при торговле на форексе следует учитывать «шалости вашего брокера». Такие шалости приводят к увеличению вашего стопа.

Торговля с использованием объемов стала очень популярна сегодня. Это объясняется появлением на нашем рынке таких программ как VolFix, Seven, Ninja Trader, Thinkorswim и других. Эти программы, используя данные с бирж об объемах сделок, дают возможность определить уровни (цены) на которых был максимальный интерес, как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов. На основании этого делается предположение, что цена вернется на этот уровень и отскочит от него. Фактически с помощью объемов мы определяем те же уровни поддержки/сопротивления, но с очень большой точностью. При таком подходе стоп будет маленьким (10-30 п), а потенциальная прибыль в несколько раз больше. У опытного трейдера это соотношение составляет как правило от 1:7 (это означает, что прибыль в 7 раз больше стопа) и больше.

Хочу сразу отметить, что использование объемов в торговле не является новым открытием. Торговлю акциями, например, практически невозможно представить без анализа объема сделок. Поскольку на территории бывшего СССР самой распространенной торговлей является торговля на форексе, для которого понятие объема сделок достаточно проблематично, то этот вид анализа практически не использовался у нас.

При торговле валютными фьючерсами все форексовские проблемы объема отпадают сами собой потому, что фьючерсы торгуются на конкретных биржах и в правилах бирж четко прописаны размеры контрактов по каждому фьючерсу, а также другие его атрибуты. Это позволяет вести точный учет совершенных сделок. В основном данные по торгам валютными фьючерсами берутся с СМЕ (Chicago Mercantile Exchange, Чикаго, США). Это объясняется тем, что объем торгов валютными фьючерсами на этой бирже самый большой в мире.

Данные по объемам сделок на СМЕ платные. Однако существуют сайты, которые предоставляют бесплатно данные EоfD (end off day). Вот некоторые из них: https://www.volumetry.net/index.php, https://futuresvision.info, https://trading-evolution.com.

Главный постулат объемного анализа можно выразить утверждением: цена движется от одного уровня к другому.

Объемные уровни по своей силе располагаются так:

- объем (уровень) контракта;

- объем месяца;

- объем недели;

- объем дня;

- объем часа.

Совершенно очевидно, что в процессе торговли эти уровни по-разному располагаются друг относительно друга. Поначалу кажется, что таких вариантов просто масса. Однако с опытом каждый трейдер находит для себя любимые комбинации уровней.

Ниже приведен пример наиболее характерного пробития уровня.

d0bfd180d0bed0b1d0b8d182d0b8d0b5

Думаю всем понятно, что это идеализация. Но хочу остановиться на разборе ситуации, происходящей в выделенных синим цветом областях. Поскольку объемный уровень можно считать поддержкой/сопротивлением, то в этом месте наблюдается скопление разнонаправленных ордеров. А именно: тейки продавцов, которые открыли позиции на селл выше; стопы покупателей, которые открывали позиции в надежде на рост; селл-стопы тредеров, которые считают, что уровень будет пробит; бай-лимиты трейдеров, которые ждут отскока (для случая подхода цены сверху к уровню). Думаю, что всем понятно, что какой суммарный объем будет больше – баев или селов – туда и пойдем. Именно такое скопление ордеров обеспечивает возврат к пробитому уровню.

В качестве примера приведу анализ объемов еврофьючерса на 05.06.09.

d0b0d0bdd0b0d0bbd0b8d0b7-d184d18cd18ed1871

Итак, объем контракта 1,3275 и до него очень далеко – это самый сильный уровень. Объем прошлой недели 1,3946 (синяя линия). Объем четверга 1,4164 (красная линия). К утру пятницы 05.06.09 сформировался объем текущей недели на уровне 1,4190 (зеленая линия). Мы видим, что цена зажата между уровнем четверга и объемом текущей недели. Кроме того, выше находятся несколько дневных объемов текущей недели (пунктирная линия – объем 02.06). Самым безопасным вариантом для покупок было бы пробитие дневного объема 02.06 (1,4270). Пробитием принято считать формирование относительно большего объема выше этого уровня. Поскольку при движении вверх цене придется преодолеть достаточно много уровней, которые идут очень плотно, то можно предположить, что движение вверх будет затруднено. С другой стороны – для движения вниз достаточно сформировать (пробить) достаточно большой объем ниже уровня четверга 04.06.09 (1,4164). После пробития, целью такого движения будет следующий уровень, а именно уровень предыдущей недели 1,3946.

На рисунке ниже приведено формирование большого объема ниже 1,4164.

d184d18cd18ed187-d0bdd0b8d0bdd0b7d18f

Поскольку пробитие было на важных новостях (пейлорсах), то не наблюдалось типичного для пробития уровня возврат цены к пробитому уровню, только снизу и отбитие от него. Поэтому можно предположить, что в ближайшее время цена вернется к пробитому уроню (1,4164) только снизу. После пробития цена устремилась к следующему уровню и его достигла.

Вроде все просто и попахивает очередным «граалем». Не стоит так думать. Объемный анализ достаточно сложен и как любой вид анализа требует практики. Его, безусловно, можно и нужно дополнять другими видами анализа. Однако, по словам одного приверженца объемного анализа «объемы дают ощущение почвы под ногами и неба над головой».

Следует воздерживаться от торговли в день истечения контракта.

Многие считают, что торговля объемами предполагает активную торговлю внутри дня. Однако, это не так. Здесь, как и везде, все определяется вашим темпераментом и стилем торговли. Одни предпочитают 3-4 входа в день большим лотом с очень маленьким стопом и прибылью в 20-40 п. Другие же делают одну-две сделки в неделю с таким же маленьким стопом, но значительно большими профитами. Существует и позиционный стиль торговли при котором сделки совершаются достаточно крупным лотом, но удерживаются по несколько месяцев.

Что делать, если ваш брокер дает доступ только к котировкам форекс? Ничего страшного. На форксе тоже можно использовать объемные уровни. На основе этих уровней можно построить отличную систему для форекс. Скачайте терминал брокера, который предоставляет доступ к котировкам валютных фьючерсов и откройте у него демо-счет. Проводите анализ объемных уровней в этом терминале, а потом переносите эти уровни на форекс, учитывая разницу межде валютной парой и соответствующим ей фьючерсом.

Еще одной отличительно чертой объемной торговли является достаточно агрессивный ММ. Опытные трейдеры входят 20-30% от депозита.

В этой статье я постарался дать общее понятие торговли валютными фьючерсами, а также валютными парами с помощью объема. Существует множество других техник торговли (дельта, комбоуровни и т.д.). Не составит большого труда отыскать эти техники в инете.

Еще раз повторюсь, что практика в этом деле, как и в любом другом, очень важная составляющая успеха.

С уважением Думающий.

 

Popularity: 78%

Добавить в закладки:

Комментарии (5) на "Объемные и опционные уровни (часть 2)"

  1. паштет пишет:

    Сжато и лаконично,самое главное понятно.

  2. Monah пишет:

    Согласен с Паштетом. Всё очень доходчиво.

  3. diamond пишет:

    отличная статья

  4. ALFRED G пишет:

    доходчиво то доходчиво!
    но вот почему через неделю цена вернулась именно к уровню четверга (1,4164), а не к объему недели 1,4190 (зеленая линия) ??

  5. Tima пишет:

    Я думаю, что сегодняшнее движение само дало ответ на Ваш вопрос.

Отправить комментарий